옵션 거래 롤 포워드

롤 포워드.

'롤 전달'은 무엇을 의미합니까?

롤 포워드 란 초기 계약을 종결하고 그 당시의 시장 가격으로 동일한 기본 자산에 대한 새로운 장기 계약을 체결하여 옵션, 선물 계약 또는 선물의 만기 또는 만기를 연장하는 것을 의미합니다. 옵션과 선물 계약에는 유한 만료일이 있기 때문에 롤 포워드를 통해 상인은 계약의 최초 만료 시점을 넘어서 투자 지위를 유지할 수 있습니다. 대개 초기 계약이 만료되기 직전에 수행되며 원래 계약의 손익을 처리해야합니다.

탈주 '롤 포워드'

롤 포워드 절차는 다양한 금융 상품에 따라 다릅니다.

롤 포워드는 이전 롤과 동일한 롤 가격을 사용하거나 새로운 스트라이크를 설정할 수 있습니다. 새 계약의 계약 가격이 초기 계약보다 높은 경우 전략은 "롤업 (roll up)"이라고 부르지 만, 새로운 계약의 파업 가격이 낮을 경우이를 "롤 다운 (roll down)"이라고합니다. 이러한 전략은 이익을 보호하거나 손실을 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다.

예를 들어 6 월에 만료되는 통화 옵션을 가진 상인이 12 달러에 거래 될 때 위젯 컴퍼니 (Widget Company)에 10 달러의 파업 가격을 지불한다고 가정 해보십시오. 통화 옵션이 만료에 가까워지면서 상인이 위젯 회사에 대해 강세를 보이면 6 월 통화 옵션을 판매하거나 9 월에 만료되는 통화 옵션을 동시에 파업 가격으로 구입하여 투자 자세를 유지하고 이익을 보호하도록 선택할 수 있습니다 $ 12. 이것은 더 높은 가격으로 "롤업 (roll up)"됨으로써 포지셔닝 비용을 감소시킴으로써 이익의 일부를 초기 전략으로부터 보호합니다.

만기일이 현물 기일이되면 선물환 포지션은 보통 포워드하고 있습니다. 예를 들어, 투자자가 6 월 30 일에 미국 달러와 1.0550의 가치를 매입 한 경우, 교환은 6 월 28 일에 스왑으로 시작될 것입니다. 시장의 현물 환율이 1.1050이면 투자자는 6 월 30 일에 그 비율로 유로를 팔고 달러로 수익을 올릴 것입니다. 유로는 자금 이동없이 0에 그물을 맞출 것입니다. 투자자는 동시에 새로운 포지션 밸류 데이팅에 대해 동일한 금액의 유로를 매입하기위한 새로운 선도 계약을 체결하게됩니다. 이자율은 1.1050의 현물 환율에 새로운 가치 일자까지의 포워드 포인트를 더하거나 뺀 것입니다.

선물 지점은 첫 번째 통지일 이전에, 물리적으로 인도 된 계약의 경우 또는 현금 결제 계약의 경우 마지막 거래 일 이전에 폐쇄되어야합니다. 계약은 일반적으로 현금으로 판매되며 투자자는 다음 달의 동일한 계약 금액을 동시에 구매합니다.

롤링 옵션 거래.

롤링은 옵션 거래에서 매우 일반적인 기법이며 다양한 용도로 사용됩니다. 매우 간단한 용어로 옵션 트레이더가 기존 옵션 위치를 닫은 후 동일한 기본 보안을 기반으로하지만 조건이 다른 옵션 계약을 사용하여 유사한 위치를 엽니 다.

일반적으로이 기법은 위치의 관련 가격을 효과적으로 조정하거나 포지션을 유지하려는 기간을 연장하는 데 사용됩니다. 길고 짧은 위치에서 사용할 수 있으며, 대부분의 옵션 거래자가 어느 시점에서 고려해야 할 기술입니다. 실제로 롤업, 롤링 및 롤 포워드의 세 가지 형태가 있습니다. 이 페이지에서 우리는 각각에 대해 자세히 설명 할 것입니다.

롤링 업.

롤업은 기존 옵션 위치를 닫고 동시에 유사한 위치를 열지 만 더 높은 가격으로 옵션을 사용할 때입니다. 당신은 효과적으로 더 높은 파업 가격까지 옵션을 압류하고 있습니다, 따라서 용어. 길거나 짧은 위치에서이 작업을 수행 할 수 있으며 프로세스는 매우 간단합니다.

오래 동안 옵션을 사용했다면 가까운 장래에 주문을 팔면 주문을 닫을 수 있습니다. 동시에 동일한 기본 보안 계약을 체결했지만 파업 가격이 높은 계약에 대해 긴 포지션의 주문을 열려면 매수를 사용하고 짧은 포지션의 경우에는 매도 주문을 사용하여 새 직위를 엽니 다.

프로세스는 호출 또는 풋을 포함 하든지간에 정확히 동일하지만 효과는 다릅니다. 전화를 올릴 때 더 저렴한 계약을 포함하여 기존 위치를 바꿀 것입니다. 통화의 가격이 높을수록 가격이 저렴합니다. 당신이 풋을 올리는 경우, 더 비싼 계약을 포함하는 기존의 포지션을 교환 할 것입니다. 왜냐하면 풋의 파업 가격이 높을수록 더 비싸기 때문입니다. 물론 효과는 당신이 길거나 짧은 지 여부에 달려 있습니다.

긴 통화 포지션을 롤업한다는 것은 순 현금을 의미합니다. 왜냐하면 한 포지션을 판매하고보다 저렴한 포지션으로 진입하기 때문입니다. 그러나 짧은 통화 포지션을 시작하는 경우, 높은 계약 가격으로 새 계약서를 작성하는 것보다 구매하는 계약에 대해 더 많은 금액을 지불해야합니다.

다른 한편으로는, 긴 입지를 올리는 것은 당신의 기존 지위를 차지하고 더 비싼 물건을 사는 저렴한 계약을 파는 것을 의미합니다. 반면에 짧은 자리를 올리는 것은 저렴한 계약서를 구입하고 더 비싼 계약서를 작성함으로써 귀하의 지위를 닫는 것을 의미합니다. 아주 자주 당신이 집어 넣을 때 롤백하는 것은 아닙니다.

롤업의 기술은 여러 가지 다른 이유로 사용됩니다. 그것은 당신의 기존 입장이 무엇이고 어떤 상황에 달려 있는지에 달려 있습니다. 예를 들어, 일반적으로 작성한 계약서의 할당을 막기 위해 전화를받지 않을 때이 기술을 사용합니다.

당신은 당신이 didn†™ t가 그 계약의 만료의 앞에 가격에서 증가 할 것을 예상하기 때문에 당신이 소유하는 주식에 대하여 전화를 쓸 경우 이것을 할 수 있었다. 서면으로 작성한 통화가 할당되지 않도록하기 위해 주식을 판매하도록 강요하는 경우, 계약 금액을 초과하는 금액으로 계약을 연장 할 수 있습니다.

전화 통화가 오래 걸린 경우 기본 보안이 크게 상승했고 전화가 돈을 많이 벌면 더 높은 가격으로 롤업 할 수 있습니다. 이렇게함으로써 당신은 기존의 포지션에서 이익을 얻을 수 있지만, 지금까지 해왔 던 모든 이익을 위태롭게하지 않고 계속 상승을 추측 할 수 있습니다.

가치를 잃을 것으로 예상되는 보안을 오랫동안 기다렸지 만 보안이 실제로 가치가 올라 갔다면이 방법을 사용하여 손실을 줄이면서도 가치가 떨어지는 보안을 추측 할 수 있습니다. 당신의 돈을 팔아 버리면, 당신은 그들에 남아있는 어떤 외재적인 가치라도 되 찾을 수 있고 더 높은 파업 가격 вЂ를 가진 풋에 효과적으로 재투자 할 수 있습니다. "당신의 지위가 돈에 가깝다는 것을 의미합니다. 보안은 그 시점에서 떨어졌습니다.

이 기술과 관련된 위험이 있음은 주목할 가치가 있습니다. 특히 변동이 심한 시장이나 신속하게 한 방향으로 움직이는 시장에서 그러합니다. 옵션 계약의 가격이 크게 변동하는 경우, 한 포지션을 종료하고 다른 포지션을 입력하는 사이의 가격 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

채워지는 두 개의 관련 주문간에 시간 지연이 있고 그 시간 지연 가격이 변경되는 동안이를 지연시키는 경우 슬립이라고합니다. Slippage는 옵션 거래자가 하나의 전체 직위와 관련된 여러 주문을 할 때마다 직면 할 수있는 문제입니다. 대부분의 최고의 온라인 중개인은이 특정 문제에 대한 해결책을 제시합니다. 그들은 특정 롤업 오더를 제공하는데, 이는 기본적으로 기존 포지션을 동시에 닫고 더 높은 파업 가격으로 새로운 포지션을 여는 하나의 주문입니다.

대부분의 옵션 거래 전략은 여러 직책으로 구성된 스프레드를 사용하므로 한 번에 직책보다 많은 직책을 수행해야하는 경우가 발생할 수 있습니다. 전체 옵션 스프레드를 롤업하려면 여러 트랜잭션이 포함될 수 있으며 다소 복잡 할 수 있습니다. 이 때문에 옵션 스프레드의 롤업은 초보자 옵션 거래자가 고려해야하는 것이 아닙니다.

압연.

이 기법은 롤업 기법과 매우 유사하지만 효과적으로 그 반대입니다. 하나의 포지션을보다 높은 파업 가격으로 유사한 포지션으로 옮기는 대신, 낮은 파업 가격으로 하나의 포지션으로 이동하는 것이 포함됩니다. 여전히 기존 포지션을 종료해야하며, 파업 가격이 낮은 계약을 사용하여 해당 포지션을 입력해야합니다.

다시 말하지만, 짧은 위치와 긴 위치, 그리고 호출과 풋 모두에 적용 할 수 있습니다. 최고 온라인 중개인은 일반적으로 롤 주문 (roll order)을 제공 할 것입니다.

이 기술을 사용하는 데는 세 가지 주된 이유가 있습니다. 이 기술은 현재 갖고있는 지위와 상황에 따라 다릅니다. 이 세 가지 이유는 다음과 같습니다.

짧은 투입 위치에서의 할당을 방지합니다. 그것은 당신이 돈으로 옮긴 쓴 것을 쓰고 그것들을 사야 할 의무를 피하고자하는 경우에 할당을 피하기 위해 사용될 수 있습니다.

puts에 이익을 얻고 더 아래쪽 움직임에서 추측하기. 당신이 돈에 깊이 들어간 풋을 소유했다면, 그 옵션에서 이익을 얻고 낮은 파업 가격으로 풋을 구입할 수 있습니다. 이렇게하면 이미 얻은 이익을 위험에 빠뜨리지 않고 근본적인 보안이 더욱 저하 될 수 있습니다.

통화 손실을 줄이고 근본적인 보안 회복을 추측합니다. 근본적인 보안의 가격으로 인해 돈이 많이 들지 않는 전화를 소유하고 있지만 기본 보안이 랠리되고 가격이 다시 올릴 수 있다고 느낀다면 롤백하는 것이 유용합니다. 너는 너의 손실에서 너의 손실을 삭감 할 수 있고, 근본적인 안전이 가격 안에 증가하는 것을 시작하면 이익을 돌려 보내기의 더 나은 기회가있는 더 낮은 파업 가격을 가진 외침을 산다.

롤링 포워드.

소유 또는 작성한 옵션이 만료 시점에 도달하면 상황에 따라 선택할 수있는 여러 가지 사항이 있습니다. 돈에있는 옵션을 소유하고 있다면, 그 선택을하면 옵션을 행사할 수 있습니다. 또는 만료 될 때까지 실행하고 그 시점에서 수익을 실현하거나 내재 가치와 나머지 외부 가치를 얻기 위해 판매 할 수 있습니다.

돈이나 돈이없는 옵션을 소유하고 있다면 남은 외적 가치를 회복하기 위해이를 팔 수도 있고 만료 될 때까지 운영하고 그 시점까지 본질적인 가치를 얻었는지 확인할 수도 있습니다. 돈에있는 옵션에 대해 짧은 포지션을 가지고 있다면, 돈이 더 이상 들어오지 않으면 손실을 방지하기 위해 옵션을 닫을 수 있습니다. 또는 계약이 만료 될 때까지 실행하여 남은 부작용으로부터 이익을 얻고 돈에 더 가까워 지거나 돈에서 빠져 나오길 바랄 수 있습니다.

관련 옵션에 만료일이 가까워지고 롤 포워드해야하는 열린 포지션에 대해 다른 선택권이 있습니다. 이 기술은 위치를 다른 만료 날짜로 이동하여 실행해야하는 시간의 길이를 연장하는 데 사용됩니다. 기본적으로 기존 위치를 닫고 같은 옵션을 기반으로 해당 위치를 엽니 다. 만료일이 만료됩니다. 그것은 전복이라고도합니다.

앞서 언급 한 두 가지 기법과 마찬가지로 롤 포워드는 기존 위치를 동시에 종료하고 특정 순서를 사용하여 새로운 위치로 이동함으로써 수행 할 수 있습니다. 브로커가 제공하는 경우 트랜잭션을 별도로 실행하는 것이 좋습니다.

새 위치를 먼저 입력 한 다음 기존 위치를 닫거나 기존 위치를 먼저 종료 한 후 새 위치를 입력 할 수 있습니다. 이것은 legging의 한 형태이며 일반적으로 이동 가능한 가격을 활용하여 가능한 최상의 가격으로 기존 위치를 닫고 최상의 가격으로 새로운 위치를 열도록 수행됩니다.

이 기술을 사용하는 주된 두 가지 이유가 있습니다. 가장 일반적인 것은 단기 가격 움직임으로 이익을 기대하는 위치에 진입했으나 가격 움직임이 예상보다 오랜 시간이 걸릴 것으로 예상하는 경우입니다.

예를 들어 특정 기간 동안 가격이 인상 될 것으로 예상되는 기본 보안에 대한 통화를 구입했을 수 있습니다. 그런 다음 장기간에 걸쳐 가격이 계속 올 것이라고 믿는다면 나중에 만료일로 위치를 연장하여 이익을 계속 올릴 수 있습니다.

두 번째 이유는 기본 보안이 특정 시간 프레임 내에서 특정 방향으로 이동하기를 기대하는 위치에 입장 한 다음 기본 보안이 예상대로 이동하는 데 예상보다 오래 걸릴 것이라는 점을 깨달은 경우입니다. 당신은 예상되는 이동으로부터 시도하고 이익을 얻을 수있는 기간을 연장 할 것입니다.

세 가지 롤링 기술의 기본 개념은 비교적 간단합니다. 어려움은 적시에 그들을 사용해야 할 때를 아는 것과 함께옵니다. 그들은 확실히 당신이 익숙해야하는 기법입니다. 왜냐하면 그것들을 사용할 때 좋은 아이디어 일 때가 거의 확실하기 때문입니다. 거래 옵션을 선택할 때 융통성을 갖는 것이 중요합니다. 포지션을 약간 조정해야한다고 느끼면 압연이 최선의 방법 일 수 있습니다.

압연 소개.

롤링은 옵션 위치를 조정하는 가장 일반적인 방법 중 하나입니다. 길거나 짧은 옵션 위치를 굴릴 수는 있지만 짧은쪽에 초점을 맞 춥니 다.

롤업을 결정할 때 기본 주식에 대한 전망을 변경하고 간단한 옵션을 할당 할까 두려워합니다. 목표는 과제를 연기하거나 완전히 회피하는 것입니다. 이 기술은 고급 기술이며 실행하기 전에 철저하게 이해해야하는 기술입니다.

짧은 포지션으로 전환하면 기존 포지션을 종결하고 새 포지션을 개설하기 위해 매도합니다. 옵션에 대한 가격을 조정하고 / 또는 & ldquo; rolling & rdquo; 만료가 더 늦어 질 수 있습니다. 그러나 압연은 결코 보장 될 수 없습니다. 실제로, 당신은 당신의 손실을 복잡하게 만들 수 있습니다. 그러니 신중하게 행동하고 탐욕스럽지 않게하십시오.

롤링의 개념을 이해하는 데 도움이되도록, 3 가지 기본 위치, 즉 통화료, 현금 확보 풋 및 짧은 통화 스프레드를 롤링하는 과정에 대해 설명합니다. 이는 롤링 작동 방식을 소개하기위한 것이므로 예제가 다소 간소화되었습니다.

이 섹션에서는 사이트의 다른 곳보다 조금 더 많은 옵션을 제공합니다. 전문 용어를 완전히 이해하지 못했다면이 책략을 시도하기 전에 옵션에 대해 자세히 알아야합니다.

Covered Call 롤링 소개 Cash-Secured Put 롤링 짧은 콜 스프레드 롤업 Early Exercise 란 무엇인가?

거래 도움말 및 amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

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롤 포워드.

롤 포워드 - 정의.

롤 포워드하려면 옵션 계약은 기존 옵션 계약을 마감 한 다음 추가 만기일에 동일한 파업 가격 및 동일한 계약 수의 계약을 체결하는 것입니다.

롤 전달 - 소개.

Roll Over라고도 알려져있는 롤링 포워드 (Roll Over Forward)는 옵션 계약이 옵션 계약이 만료일 또는 만료일 근처에있을 때 옵션 거래자가 할 수있는 네 가지 중 하나입니다. 다른 세 가지 조치는 옵션을 행사하거나, 닫거나, 단순히 만료 시키도록하는 것입니다. 옵션 계약을 롤 포워드하려면 기존 위치의 만료 날짜를 나중에 밀어 넣기 만하면됩니다. 이것은 단기 옵션 거래가 예상보다 오랫동안 수익성이 있고 더 오래 투자하기를 원할 때 유용합니다. 실제로 대부분의 온라인 옵션 중개인은 거래 인터페이스에서 "롤 포워드"또는 "롤"을 거래 선택 항목으로 사용합니다. 이 튜토리얼은 옵션 계약을 롤 포워드 할 때 수행되는 작업과 옵션 계약을 수행하는 다양한 방법을 탐색합니다.

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옵션 거래에서 롤 포워드는 무엇입니까?

모든 옵션 거래자가 알아야 할 가장 중요한 옵션 기본 사항 중 하나는 모든 옵션 계약의 만료일입니다. 파생 상품 거래로서 옵션은 영원히 지속되지 않으며 일단 만료일이 지나면 옵션은 조건에 따라 해결 된 다음 존재하지 않게됩니다. 그래서, 이익을 얻는 옵션 계약을 샀는데 만료일이 지난 후에도 계속 옵션 계약을 계속한다면 어떻게 될까요? 이것은 롤 포워드하거나 롤오버 할 수 있거나 그 계약을 만료 날짜로 단순히 "롤"할 수있는 경우입니다.

옵션 계약을 롤 포워드하는 방법.

옵션 계약을 롤 포워드하는 두 가지 방법이 있습니다. Legging 또는 Simultaneous Order로.

동시 순서를 사용하여 롤 포워드 QQQQ 옵션의 예.

옵션 계약을 롤 포워드 할 때 사용할 주문입니다.

짧은 옵션 위치를 앞으로 굴리려면 기존 위치를 닫고 새 위치를 OPEN (판매)해야합니다. 긴 옵션 포지션을 롤 포워드 할 때는 기존 포지션을 닫고 새 포지션을 매수해야합니다.