스팟 시장 대 통화 선물 거래.
통화 선물은 전자 및 전화 네트워크를 통해 주로 시장에서 거래가 이루어지는 현금 외환 시장과 완전히 다른 방식으로 거래됩니다.
통화 선물 시장은 1970 년대 초반 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)의 국제 통화 시장 부문 (International Monetary Market Division)에 소개 된 이후로 상당히 성장했습니다.
최근 몇 년간 온라인 소매 외환 거래가 일어나기 전에 시카고 IMM에 대한 통화 선물 거래는 개인이 적은 금액으로 통화를 거래 할 수있는 몇 가지 방법 중 하나였습니다.
그럼에도 불구하고 선물 거래는 1 일 총 2,100 억 달러라는 놀라운 외환 거래량의 7 %에 불과합니다.
선물 계약이란 무엇입니까?
통화 선물 계약은 하나의 통화를 제공하고 시장이 결정한 일정 시점에 일정 시점에 다른 통화를받는 표준화 된 계약으로 구성됩니다.
간단하게 말하면, 통화 선물 계약은 중앙 배달 교환기에서 거래되는 표준 배달 날짜 및 표준 계약 크기를 가진 forex 선물 계약입니다.
통화 선물과 현물 거래의 주요 차이점.
납기일이 일반적으로 거래일로부터 2 영업일 인 일반 스팟 외환 거래와 달리 IMM의 통화 선물 계약은 매월 셋째 수요일에 분기 별 납품일이 발생합니다.
예를 들어 영국 파운드 스털링 대 미국 달러 또는 GBP / USD 선물 계약은 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월에 인도 될 수 있습니다. 각각의 GBP / USD 선물 계약은 각각 62,500 영국 파운드의 거래 금액을 포함합니다.
또한 선물 거래가 이루어지는 거래소가 미국에 있기 때문에 미국 달러로 계약을 체결하고 판매합니다. 즉, EUR / USD, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD와 같은 통화 쌍의 선물 가격은 외환 시장과 같은 방식으로 표시되지만 USD / JPY, USD / CAD 및 USD와 같은 쌍의 환율은 / CHF가 반전됩니다.
통화 선물 거래 방법.
통화 선물 거래는 1972 년 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)에서 시작된 국제 통화 시장 (International Monetary Market)에 의해 시작되었습니다.
이러한 선물은 환율 움직임을 추측하는 방법으로 상품 거래자들에게 인기가되었습니다. 선물 개념은 또한 예를 들어 농작물을 수확하기 전에 농작물을 파는 농부에게 익숙하기 때문에 상품 거래자들에게 매우 익숙합니다.
통화 선물의 경우 완전히 새로운 세상이 열렸습니다. 더 작은 거래자가 외환 시장을 효과적으로 거래 할 수있게 해주었습니다. 은행을 통해 거래하지 않아도되는데, 개인 거래자를 소규모로 보거나 간단히 인용을 거부했습니다.
거래소의 바닥에서 통화 선물 거래를 보는 것은 혼란 스러울 수 있습니다. 염두에 두어야 할 첫 번째 것은 야생 동물들이 울부 짖고 서로 제스처를 만드는 것입니다.
혼돈은 기껏해야 표면적입니다. 왜냐하면 무역 구덩이에서 일어나는 거의 모든 일이주의 깊게 조율되어 현지 상인들과 플로어 상인들 모두에게 즉각적인 사형 집행과 공정한 가격을 제공하기 때문입니다.
통화 선물 대 외환 거래.
배달 날짜 및 견적 규칙 외에도 통화 선물 거래와 외환 거래 간에는 몇 가지 추가적인 차이점이 있습니다.
예를 들어, 통화 선물로 허용되는 레버리지는 선물 계약 가치의 5 : 1 또는 20 %입니다. 대조적으로 일부 소매 거래 계좌의 레버리지는 선물 계약의 레버리지의 500 : 1 또는 100 배까지 높을 수 있습니다. 미국 상인에게 허용되는 최대 레버리지는 메이어에게는 % 0 : 1, 미성년자에게는 20 : 1입니다.
또한, 시장 2가 일반적으로 통화를 비슷하게 평가하지만, 현금과 선물 시장 간에는 작은 가격 차이가 발생할 수 있습니다. 그 결과, 일부 통화 중재 거래자는 선물 시장에서의 선물 포지션을 상쇄하기 위해 선물환 및 선물환 시장에서의 거래를 확산하여 하나의 시장을 다른 시장과 거래하기까지합니다.
또 다른 중요한 차이점은 계약서가 최소 금액 또는 로트 크기에 대한 것임을 의미합니다. 예를 들어, IMM GBP / USD 선물 계약은 62,500 파운드이고 IMM USD / JPY 계약은 12,500,000 파운드입니다.
이렇게하면 정확하고 지정된 금액의 트랜잭션을 더 쉽게 실행할 수 있습니다. 또한, 등록 된 상품 중개인을 가진 계정을 얻는 필요는 요즈음 온라인으로하기 상대적으로 쉬운 소매 forex 계정을 열기보다는 관여 될지도 모르다.
마지막으로 고려해야 할 사항은 선물 계약이 현물 거래가 아닌 선물 거래와 같이 납기일에 거래되어야한다는 것입니다. 이는 금리 차이를 결정해야하며 시장 제조사가 선물 계약에 대한 정확한 견적을 제공하기 위해 가격에 포함시켜야 함을 의미합니다.
리스크 진술 : 마진에 대한 외환 거래는 높은 위험도를 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 초기 보증금 이상을 잃을 가능성이 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신을 도울 수 있습니다.
앞으로 시장.
'전진 시장'이란 무엇인가?
선도 시장은 장래 시장을 위해 금융 상품이나 자산의 가격을 책정하는 장외 시장입니다. 선도 시장은 다양한 상품 거래에 사용되지만이 용어는 주로 외환 시장과 관련하여 사용됩니다. 그것은 또한 유가 증권 및 금리 및 상품에 대한 시장에도 적용될 수 있습니다.
'앞으로 시장'을 속이기
전방 시장의 가격은 금리입니다. 외환 시장에서 선물환은 거래일부터 계약 일까지의 기간 동안 적용되는 두 통화 간의 금리 차이에서 파생됩니다. 이자율 포워드에서 가격은 만기까지의 수익률 곡선을 기반으로합니다.
외국환 전달.
인터 뱅크 포워드 외환 시장은 가격 책정되고 스왑으로 처분됩니다. 즉, 거래가 실행될 때 시장의 현물 환율로 현물 일자에 인도되기 위해 통화 A가 통화 B와 통화 B를 의미합니다. 성숙시 통화 A는 원래 지점 비율에서 포워드 포인트를 더하거나 뺀 통화 B로 판매됩니다. 이 가격은 스왑이 시작될 때 설정됩니다. 은행 간 시장은 일반적으로 현물 날짜에서 일주일 또는 한 달과 같은 직선 일로 거래됩니다. 3 개월 및 6 개월 만기가 가장 일반적이며, 시장은 12 개월을 초과하여 유동성이 낮습니다. 금액은 일반적으로 2 천 5 백만 달러 이상이며 수십억 달러에 달할 수 있습니다.
헤지 펀드 및 뮤추얼 펀드와 같은 기업과 금융 기관 모두 고객은 스왑 또는 아웃 바운드 거래로 은행 상대방과 함께 포워드를 실행할 수 있습니다. 즉시 송장으로, 통화 A는 성숙 날짜의 납품을 위해 통화 B 대 통화 B로 구입되며, 이는 지점 날짜 이후의 모든 영업일이 될 수 있습니다. 가격은 다시 포지티브 포인트를 더하거나 뺀 자리 비율이지만 만기일까지 돈이 바뀌지 않습니다. 명백한 전달은 종종 이상한 날짜와 금액을 의미합니다. 그들은 어떤 크기든지를 위해 일 수있다.
선도 시장에서 가장 일반적으로 거래되는 통화는 현물 시장과 동일합니다 : EUR / USD, USD / JPY 및 GBP / USD.
전달할 수없는 전달.
표준 선도 시장이없는 통화는 전달 불가능한 포워드를 통해 거래 될 수 있습니다. 이들은 거래 제한을 피하기 위해 해외에서 실행되며, 스왑으로 만 실행되며 달러 또는 유로로 현금 결제됩니다. 가장 일반적으로 거래되는 통화는 중국 렘비비비, 한국 원화 및 인도 루피입니다.
스팟과 포워드 외환의 차이점.
중소 기업 소유주가 인터넷 덕분에 국제 거래가 더 많이 이루어질 수 있기 때문에 통화 위험을 줄이는 것이 더 널리 보급되고 있습니다. 그러나 귀하의 비즈니스 (및 귀하의 이익)를 보호하기 위해서는 외국환의 내용을 알아야합니다. 이 기사에서는 스팟과 포워드 외환 간의 주요 차이점과 통화 변동을 헤지하는 방법을 집중 조명합니다.
스팟 외환.
현물 환율은 즉각적인 배송을위한 외환 계약의 환율입니다 (일반적으로 2 일 이내). 현물 환율은 구매자가 다른 통화로 외화를 지불 할 것으로 예상하는 가격을 나타냅니다. 이러한 계약은 일반적으로 재산 구입 및 예금, 카드 예금 등과 같은 즉각적인 요구 사항에 사용됩니다.
특정한 미래의 날짜를 통해 환율로 잠그기위한 현물 계약을 살 수 있습니다. 또는 겸손한 수수료로 앞으로 계약을 체결하여 향후 요금을 고정시킬 수 있습니다.
전진 외국환.
외환은 예정된 미래의 날 (앞으로 마감) 또는 미래의 일정 기간 (앞으로 공개)에 정산을 위해 일정 금액의 외화를 일정 금액으로 구매 또는 판매하는 계약입니다. 계약은 미래의 어느 시점에서 증가 할 것으로 예상하여 환율로 고정하는데 사용될 수 있습니다.
계약은 양 당사자 모두에게 구속력이 있습니다.
그것이 어떻게 작동하는지.
거래에 대한 지불이 즉시 이루어질 경우, 구매자는 즉석에서 즉시 또는 현 시장에서 외환을 구매할 수 밖에 없습니다. 그러나 미래의 어느 날에 지불이 이루어지면, 구매자는 현물 시장이나 선물 시장에서 외환을 구매하여 미래에 인도 할 수 있습니다.
예를 들어, 엔에서 3 개월 만에 일본에서 물건을 사고 싶습니다. 미국 달러로 미국에서 부동산을 매각하여 구입 자금을 제공하고 있으며 현재 환율을 엔에서 미국 달러로 사용하려고합니다. 여기에서 앞으로 사용할 수 있습니다. 앞으로 3 개월 동안 환율에 어떤 변화가 일어나더라도 그 당시의 시장 세율보다는 합의한 세율을 지불하게됩니다.
이 동일한 시나리오는 제품을 한 통화 (예 : 엔)로 구매하고 다른 통화 (예 : 미국 달러)로 가져 와서 지불한다는 측면에서 가져 오기 및 내보내기에 적용됩니다.
어디에서 끝났습니까?
모든 정교한 국제 은행 시설을 통해 현물 및 선도 외환 계약 및 계약을 수립 할 수 있습니다. 그러나 먼저 은행 고객이되어 적절한 서류를 작성해야하며 현금 담보로 사용할 보증금을 납부해야합니다.
외환 거래의 이점.
외환을 포착하고 전진시키는 주요 이점은 위험을 관리하는 데 도움이됩니다. 해외에서 구매 한 제품 및 서비스 비용을 보호 할 수 있습니다. 해외에서 판매 된 제품 및 서비스의 수익 마진 보호. 외환 거래의 경우 1 년 전에 환율을 고정시킨다.
통화 변동의 위험을 피할 수 있습니다. 이를 통화 헤지 (currency hedging)라고합니다.
평신도가 외환 관리를해서는 안됩니다. 지식이 풍부한 재무 개인, 바람직하게는 사내 재무, CFO 또는 재무 전문가가 수행해야하며, 구매, 운영 (제조) 및 마케팅 부서의 노력을 조정합니다. 예를 들어, 금융 전문가가 현지 통화가 감소하거나 공급자 또는 자회사의 통화가 감소하거나 감소 할 것으로 예상하는 경우, 그는 미래의 사용을위한 준비금으로보다 강력한 외화를 구매할 수 있습니다. 전문가가 재무 게임을 수행하는 경우 정상적인 회사 운영 이상의 외환 거래를 통해 상당한 수익을 창출 할 수 있습니다.
스팟 마켓.
'스팟 마켓'이란 무엇인가?
이 지점은 즉각적으로 또는 현장에서 거래되는 상품 및 증권과 같은 금융 상품 시장입니다. 현물 시장에서 현물 거래는 현물 가격으로 이루어진다. 선물 시장과 달리 현물 시장에서의 주문은 즉시 해결됩니다. 스팟 시장은 시장 또는 거래소 또는 장외 시장 (OTC)을 조직 할 수 있습니다.
'스팟 마켓'을 깨기
현물 시장은 현재 시장 가격으로 주문이 이루어지면서 즉각적이고 즉각적인 속도와 주문 이동으로 인해 "실제 시장"또는 "현금 시장"이라고도합니다. 시장 가격은 후일에 가격을 책정하는 선물환 가격과는 다릅니다.
어떤 경우 원유 (예 : 선물 시장 상품)는 현물 가격으로 판매됩니다. 그러나 물품의 실제 배송은 나중에 발생합니다.
반점 무역.
현물 거래는 즉석에서 또는 즉시 수행되는 금융 상품의 구매입니다. 이러한 거래는 즉시 해결되며 향후 설정된 날짜를 따르지 않습니다. 당월에 끝날 예정인 선물 거래도 현물 거래로 간주 될 수 있습니다.
현물 가격.
금융 상품의 현재 가격을 현물 가격이라고합니다. 특정 시간과 특정 장소에서 특정 악기를 판매하거나 구입할 수있는 가격입니다.
조직 된 시장 또는 교환.
유가 증권 및 상품과 같은 금융 상품은 현재 시장 가격을 사용, 변경 또는 변경하는 거래소에서 매매됩니다.
거래소는 상품, 증권, 통화, 선물, 옵션 및 기타 금융 상품을 사고 파는 중개인과 중개인을한데 모으는 조직 된 시장입니다.
교환은 판매되는 물건과 거래 유형에 따라 나누어집니다. 매매 대상에 따라 증권 거래소, 상품 거래소 및 해외 시장 교환에 따라 거래가 나뉩니다. 거래 유형에 따라 교환은 고전적 교환과 미래 교환에 따라 나뉩니다. 고전 거래에서의 거래는 현물 거래, 미래 거래는 파생 상품 거래입니다.
처방전없이 살 수있는 시장.
처방전없이 살 수있는 시장은 구매자와 판매자간에 직접 일어나는 거래를 제공합니다.
한편으로는 교환은 유동성을 관리하는 이점이 있습니다. 이것은 일방 당사자가 거래를 완료하지 않을 가능성과 관련된 위험을 낮춘다. 거래소는 거래자에게 투명성을 제공하고 현재 시장 가격을 따릅니다. 반면 장외 시장은 반드시 교환 시장의 일반적인 규칙을 따르지는 않습니다. 이 때문에 구매자와 판매자는 비표준이 될 수있는 계약을 체결하게됩니다. 관련된 제품의 가격도 게시되지 않을 수 있습니다. 이러한 거래는 그 자리에서 이루어집니다.
Comments
Post a Comment